下载APP
扫码下载品观APP,
与化妆品产业一同进化!
搜索

2020年美妆资本市场的最强风口在这些领域

趋势 WWD  ·  2020-03-04
投资人对于美妆企业的期待是恒久不变的。

001.jpg

新的年代意味着新的美容行业交易。尽管交易类型可能发生变化,但投资人对于美妆企业的期待却是恒久不变的。

一位财经消息人士称:“我预计2020年不会有那么多出色的独立品牌被出售”,他指在2019年几大独立品牌如Elemis、Morphe、Drunk Elephant和Olaplex均已归队。也有业内人士称2020年美容并购有望继续走强,我们将会看到护肤企业和合约生产商之间会有很多大动作。

1583316395366509.jpg

资生堂于2019年斥资8.45亿美元收购小众护肤品牌Drunk Elephant

美驰公司董事总经理Andrew Shore表示:“私募公司正在寻求巩固合约制造商的市场空间的可能性。”法国巴黎银行董事总经理Muriel Petit表示:“部分私募企业正在尝试整合这一领域。”

这一趋势已持续了多年。因为制造商能够提供不同的潜在增长杠杆,不用一味地靠品牌博弈,使其在这几年吸引了很多私募企业的注意。在过去的几年内,有私募股权投资支持的KDC/One收购了多家美容产品制造商,一大批消息人士都表示这股收购热潮将继续延续至2020年。2019年,贝恩资本投资了Maesa,该公司负责为Ulta、Kristin Ess Hair和Flower Beauty Brands生产产品。据称Mana也在古根海姆合伙公司的支持下寻找潜在的交易。

因为高端产品市场的蓬勃,护肤领域也同样极富吸引力。除去高端或奢侈品牌之外,主打自然或洁净的品牌也受到潜在买家的关注,Petit也表示,“能把这两种元素结合起来的品牌就再好不过了。”

几家护肤品牌将在或已经确定在2020年上市。净销售额预计为4000万美元的美国护肤品牌Erno Laszlo在进入中国市场迅速成长后,便聘请了美驰公司寻找市场机遇。专业美容品牌Dennis Gross Skincare聘请了Financo以出售少部分股权。据称销售额超过1亿美元的Paula’s Choice已经雇佣了摩根士丹利,但消息人士表示,目前尚不确定这笔交易是否会落锤,因为处理这笔交易的银行家已经离开了公司,摩根士丹利也拒绝对此发表评论。Perricone据说将会与Piper Jaffray以及DTC护肤品牌Curology同时上市,也同样正在与Financo合作进行交易。

003.webp.jpg

销售额预计超过1亿美元的Paula’s Choice也在资本市场上寻求更多可能

据称,美容集团HydraFacial也雇佣了杰富瑞寻求出售。消息人士称,最终竞标将于2020年初进行,该公司息税折旧和摊销前利润约为5000美元。

由已故的Brandon Truaxe建立的多品牌护肤公司Deciem预计将由雅诗兰黛完全接管。雅诗兰黛在2017年曾占有少数股权。据称Foreo的EBITDA约为2亿美元,净销售额约在7.5亿美元至8亿美元之间,Foreo也在考虑未来的选择。

004.webp.jpg

由Brandon Truaxe创立的Deciem预计未来将由雅诗兰黛完全接管

彩妆行业中,风头正劲的Charlotte Tilbury也选择了杰富瑞以探求有可能的交易。消息人士称,该品牌一直在与雅诗兰黛洽谈,估值也预计非常高。独立彩妆品牌Kosas据说刚刚结束新一轮的融资。在男士美容界,Cremo也聘请了高盛探索不同的选择。业内人士还表示,Moon Juice、Thrive Causemtics 和 Function of Beauty也是值得关注的品牌。同样,Glossier在资本市场也非常重要,关于其准备上市的消息也纷至沓来。

另一方面,市场上还有一些巨额资产等待出售。Coty的专业美容业务将在今年初委托瑞士瑞信银行出售。业内人士称,该交易延期是因为该业务的EBITDA难以确定引起的,但据说主要的几家私募企业,例如刚刚用10亿美元收购了Olaplex的Advent International和Henkel都在排队等候。预计该交易价格也将高达数十亿美元。

005.webp.jpg

Coty也计划出售其包含美发、美甲等专业美容业务

Revlon也聘请了高盛以出售它全部或部分业务。目前,该交易专注于Revlon旗下的一些小品牌上,例如American Crew和Almay、Revlon的高管也在努力改善其他业务。消息人士表示,理论上,该公司的所有业务依然可被交易,Revlon也需要在2021年解决其债务问题。

朱杰车亚萍闫家明黑小龙周宁徐东军万欢毕云峰杨五香薛帅...   等431人看过此文章

参与评论(0)

登录后参加评论
参与讨论前请先登录
发表评论
点击加载更多

相关阅读

Copyright © 2019 品观科技版权所有 / 鄂ICP备17026809号 鄂公网安备42010602003314号